トランプ政権のスタートとなる2025年が始まりました。初速の市場の動向はどうだったのか、チェックしておきます。結論からいうと、引き続き資産額は増加して過去最高を更新しました。
総資産は＋1.11%
いろいろ不穏な気配も感じられた1月でしたが、集計してみると凪。総資産は1.11%増加して引き続き過去最高を更新しました。これだけ単調に右肩上がりが続くと、逆に不安になるくらいです。
NVIDIAなど一部の銘柄の急落はありましたが、株式は全体に堅調。債券はほぼ横ばいという感じです。
下記はセミリタイアした2018年9月以降の資産額推移です。青線で1年毎に区切っていて、緑線は退職して完全FIREしたタイミングです。セミリタイアから7年目に突入しています。長いというかあっという間というか。
バケツの中身は33.9年に
資産の量を、平均年間生活費の何倍かという単位で測っています。それによると、先月から0.4年増えて、33.9年に達しました。これは資産すべてを現金に替えて取り崩しだけで生活しても約34年持つということです。なお絶対年数では先月は34.5年なので減少しているのですが、これは資産が増えた一方で平均生活費が増加したためです。
この34年分の資産を、3つのバケツに分けて管理するのがバケツ戦略です。バケツ戦略とはFIRE後にリスク資産比率を落とすのではなく、生活費のバッファを一定量用意する手法のこと。もし市況が悪化しリスク資産が暴落しても、株価回復までの期間を現金中心の「短期バケツ」、債券中心の「中期バケツ」で食い凌いで、「長期バケツ」に入れた株式を安いタイミングで売らないようにコントロールします。
アセットアロケーションの考え方は下記の2つのチェックポイントで判断します。
チェックポイント1：短期バケツは足りているか。短期バケツから生活費は出ていくので、2〜3年分の現金を確保するようにしています。こちらは1.6年まで減ってしまいました。少し心もとないので何か少し売却しようかなと考えています。
チェックポイント2：短期＋中期は7-10年に収まっているか。短期＋中期バケツは、市場が悪化したときのバッファです。最悪、株式市場は10年くらいマイナスになる可能性があるので、そんなときでも株式を売却しないで生きていけるだけの資産をここに貯めます。市場が平時であれば7-10年分くらいはほしいところ。現在は中期が6.6年分で、短期と合計すると8.6年。こちらはまぁ合格ラインです。
バケツの中身
続いてバケツの中身です。こちらは先月からほとんど変化がありません。
細かく見ると個別株が6.7%増加しています。詳細はあとで分析しますが、NVIDIAがDeepSeekショックで急減した一方で、いわゆるAI銘柄でもあるAmazon、Google、Metaはけっこう伸びました。特にMetaは+15.6%です。
為替は高値安定か
為替は156.43→155.18へとわずかに円高となりました。現在総資産の40％をドルで保有していますが、この円高による資産額押し下げ効果は0.32%です。さて、日銀は年2回くらいのペースで利上げを模索し、米FRBは利下げのタイミングを探っていますが、為替は150円台で落ち着いています。
さて今後の方針です。年初に今年の方針として「シンプル化」を挙げました。現在、投資が82個にも達しています。個別個別を最適化していくと、この個数は自然と増えていってしまいます。そろそろこれを絞り込んでいくタイミングかな？ と思っています。
アクションリストとしては下記の感じです。
- 保険の解約（確定）
- 個別株の一部売却（状況を見て）
- BTCの一部売却（状況を見て）
- 太陽光発電所1基のローン借り換え（確定）
- 5月から松井＋JCBでクレカ積み立てオルカン（ほぼ確定）
