相続税の計算をするときに、生命保険には非課税枠があるので契約しておくと有利。これはよくFPとか保険の営業の人から聞くと思います。でももう一つ、iDeCoも同じように非課税枠があるって知っていたでしょうか？ 相続税の非課税枠 死亡退職金って？ iDeCoの…

MUFGが、新たに会員制度を新設。会員向けに年会費無料のプラチナカードの提供を発表しました。詳細はまだ明らかになっていませんが、現時点で分かることからこのカードやサービスを評価してみましょう。 エムットの新会員サービス 誤解1 アメックス・プラチ…

いろんな投資を始めたきっかけ 投資信託 個別株投資 インデックス投資 仮想通貨 ARCC、VIX、オプション 太陽光 FX 不動産 優待クロス 金地金（ゴールド） 本とインフルエンサー、そしてオフ会 いろんな投資を始めたきっかけ 様々な投資を行なっていますが、…

資産というコップから溢れる雫がある程度の量になると、さてこれを何に使おうか？ というのは誰しも考えるものです。お金の貯め方増やし方にはベストプラクティスがありますが、お金の使い方は人それぞれで一意の正解はない。それは、なぜかというと効用関数…

前回、最近話題のデイリーカバードコールETFについて、どんな特徴があって、どんなリスクがあるのかを考えてみました。そこではオプションの特性をもとに、「保険」商品であることを見ていきました。今回は、もっと直観的に、カバードコールETFを長期間持つ…

日経新聞の「オルカン一択でいいのか？」記事が話題です。いろいろな人がいろいろな観点から「オルカン一択でいいのか？」「ダメだ」「いいのだ」と語っていますが、僕も考察してみます。視点としてはモダンポートフォリオ理論バリバリの観点で。 理想的なポ…

7月は太陽光のケーブルが切断されるという事件があり、そのせいで収入も影響を受けた月です。一方、不動産のローンを借り換えたことで、キャッシュフローは増加しました。差し引きのキャッシュフローの状況を見ておきます。 7月のCFは太陽光ケーブル事故影響…

ポイ活は労力に見合わない？ 道に千円札が落ちていたら拾いますか？ 資産額や年収とは別のファクターで動くのでは 時給を軽く考えすぎ それでもゲームである ポイ活は労力に見合わない？ 読者の方から質問箱で下記のような質問をいただきました。 九条さん、…

一週間ほど前に、太陽光発電所でケーブル盗難被害にあったことを記事で書きました。それを見てくれたWebメディア「ENCOUNT」が取材して記事にしてくれたので、それを紹介するとともに、この一週間で何をしていたのかをまとめておきます。 ENCOUNT誌が記事に …

東証に上場しているカバードコールETF（563A）が話題です。先日、東証主催のセミナーでも解説を聞いたので、果たしてこのETFにはどんな特徴があって、どんなリスクがあるのかを考えてみました。 デイリーカバードコール563A カバードコールの説明は省略する…

8月20日は小粒ながら面白い銘柄がある権利付き日です。いつものとおり、平和堂と西松屋をクロスで確保しました。 キャッシュがない 逆日歩答え合わせ キャッシュがない 先月までは証券担保ローン（SBL）で数千万円借りていたので潤沢にキャッシュがあったの…

子どもの金融教育、難しいですよね お金を上げるのではなくモノを渡す 現金を使わせる 詐欺の話をする 借金の難しさ 運用の金融教育はいらない 本当にお金は身を滅ぼすのか 子どもの金融教育、難しいですよね 九条家では、お子さんの金融教育はどのようにさ…

ぼくの資産形成のスタートは当然「節約」でした。そしてその後は「コスパ」と「再販価値」を意識しながら買い物をし、さらに運用していたら得ていたであろう機会損失も考えながら、支出をしてきました。 でも最近は、もう指標は「パフォーマンス」一択でいい…

太陽光発電所のケーブルの盗難に、初めてあいました。周りの太陽光発電家の方々はみんなケーブル盗難にあわれているので、ぼくはこれまでラッキーだったのですが、あーついに。という感じです。顛末をまとめました。 あれ？ 月間発電量が1200kWh？ ケーブル…

「オフ会」って怖いですか？ いや別に怖くないよ？普通に楽しいし、なかなかお金のことを話せる機会ってないよ？ という人もいれば、「怖い思いをした。知らない人の集まりにいくものじゃない」という人もいるかと思います。今回はこれに対する僕の考えを。 …

前回、「ボラティリティがリターンを削る」という文脈の中で、単純リターンと対数リターンの違いを見ました。その最後に、複数年の単純リターンの平均と、対数リターンの平均の表を出しました。今回は、それが意味することを探ります。 単純リターンと対数リ…

note質問箱を始めたら、さっそくたくさんの質問をいただきました。ありがとうございます！ 重い質問は、考え始めたらかなり深い内容になりそうなので温めておくとして、まずはかるーい、九条自身についていただいた質問に答えていきたいと思います。 Q：九条…

約1年前の2025年11月、ファンドを通じてAnthropicに投資しました。先日、送られてきた運用報告書を見ると、いい感じに価値は増加して約2倍になっています。これからIPOすることを考えると、なかなかに美味しい投資になっています。今のところ。 Anthropicに2…

「ボラティリティが大きいとリターンは削られる」。ちょっと投資理論を学べば、どこかで出てくる話です。でもこれは一体どういうことか。別に激しく揺れようが穏やかな値動きだろうが、それが運用成績に影響するとは直感的には感じません。 ぼくはそれがずっ…

太陽光発電のリスクの一つは、電力会社が発電した電気を受け取ってくれない「出力抑制（出力制御）、」です。九州や四国などでは結構前から日常的に行われていて、よく晴れた日などは全く買い取ってもらえないという状況が起きていました。 それがついに東京…

「NISAガチ勢」「現金枯渇民」「オルカン・ニート」……生活費を削ってまで投資する投資ガチ勢が、批判されています。が、ちょっと待て！ 敢えて言いたい。極限まで現金を持たず投資するのは、極めて合理的な行動だと。 「NISAガチ勢」「現金枯渇民」「オルカ…

7月の総資産の変化は＋1.7%でした。何がそれを牽引したかというと、証券担保ローンで借りていた資金の一部で不動産ローンを返済したため、これまで相殺されていた現金にプラスが残ったというちょっとテクニカルな要因なのですが、実は長期バケツも中期バケツ…

ずっと続く株高で、「もう1億円じゃ富裕層じゃない」と言われるくらい、みんなの金融資産が膨らんでいるようです。でも、ここでちょっと気になるのが相続税。みんな、自分には相続税なんて関係ない、なんて思ってません？ いまや普通の富裕層（？）でも相続…

協調介入による円高やらメモリ株の下落やら、どちらかというと不穏なニュースの多かった7月のような気持ちでいましたが、最終的に集計してみると、ぼくの資産は月次で1.7%の増加でした。 月次で1.71%の増加、年初来で3.24%の増加 バケツの内訳 伸びたのは暗…

不動産や太陽光について評価方法を変更してきましたが、ちょうどいい機会だと思い、資産管理のスプレッドシートも一新しました。どんな方向性で考えたか、まとめておきます。 ローデータ、集計データ、最新ピックアップデータ、グラフビューの4系統に 集計デ…